Задумавшись о том, как бы можно еще обобрать свой народ, царь призывает к себе советника, и тот дает ему идею: объявить конкурс небылиц. На чей рассказ царь скажет «Не верю», тому отдать полцарства. А уж кому «поверит», тот отдает царю всё свое имущество. Множество конкурсантов попались на удочку и расстались с последним, но вот приходят к царю три брата. Старшие пытаются вызвать недоверие царя самыми необычными байками, но тот на всё равнодушно отвечает «Верю».
Приходит очередь говорить младшего брата, еще мальчика. Тот без обиняков заявляет, что «некогда ему тут небылицы рассказывать»: он пришел по поручению своего села, у которого царь одалживал мешок золота. Тот в ужасе восклицает: «Неправда!», потом, осознав, что натворил, поправляется: «То есть правда!». Тогда мальчик достает огромный мешок: «Раз правда, так плати долг в этот мешок». Царь восклицает: «Да в такой мешок всё мое царство уместится!», на что мальчик возражает: «Зачем всё? И половины хватит. Или не веришь?»
Смятенный этим логическим парадоксом, царь падает без сознания, советник плачет и...
